Nach 293 Tagen Handelsaussetzung wurde der Handel mit den Aktien von Country Garden erfolgreich wieder aufgenommen, und der Aktienkurs stieg zeitweise um fast 30 %.
Am 21. Januar veröffentlichte Country Garden eine Ankündigung, dass der Vorstand, da alle Anforderungen für die Wiederaufnahme des Handels erreicht wurden, bei der Hongkonger Börse die Wiederaufnahme des Handels der Aktien des Unternehmens ab dem 21. Januar 2025 um 9:00 Uhr beantragt hat.
Am Morgen des 21. stieg die Country Garden-Aktie an der Hongkonger Börse bei Eröffnung um 3,09% und erreichte zwischenzeitlich fast 30% Zuwachs.
Letztes Jahr musste Country Garden den Handel an der Hongkonger Börse am 2. April 2024 um 9:00 Uhr aussetzen, da das Unternehmen die Jahresergebnisse für 2023 nicht gemäß den Börsenregeln vor dem 31. März 2024 veröffentlichen konnte.
Am 14. Januar 2025 veröffentlichte Country Garden die Ergebnisse für das ganze Jahr 2023 und die ersten sechs Monate 2024 nachträglich. Den Daten zufolge erzielte Country Garden bis zum 30. Juni 2024 einen Gesamterlös von etwa 1021 Milliarden RMB und einen Verlust vor Steuern von etwa 108 Milliarden RMB; die Gesamtaktiva reduzierten sich auf etwa 12095 Milliarden RMB, und das Nettovermögen betrug etwa 741 Milliarden RMB, ein Rückgang um etwa 125 Milliarden RMB im Vergleich zum Jahresende 2023.
Zum 31. Dezember 2023 hatte Country Garden einen Verstoß oder Cross-Default von 1420 Milliarden RMB in der Verschuldung, einschließlich vorrangiger Schuldverschreibungen, Unternehmensanleihen, wandelbarer Anleihen sowie Bank- und sonstiger Kredite.
Bis zum 30. Juni 2024 belief sich der gesamte Bargeldbestand von Country Garden auf etwa 448 Milliarden RMB, während die Gesamtverschuldung etwa 2502 Milliarden RMB betrug.
In der Ankündigung wird erklärt, dass Country Garden mehrere Pläne und Maßnahmen umgesetzt hat, um den Liquiditätsdruck zu mindern und die finanzielle Lage der Gruppe zu verbessern, darunter:
(a) Verhandlungen mit den Anleihegläubigern der inländischen Unternehmensanleihen über die Verlängerung der Fälligkeiten eines Teils im Gesamtvolumen von etwa 180 Milliarden RMB;
(b) Verhandlungen mit relevanten Finanzinstituten und Anleihegläubigern über (i) inländische Darlehen im Gesamtwert von etwa 287 Milliarden RMB, die zu einem Cross-Default führten; (ii) ausländische Bank- und Unternehmensdarlehen im Umfang von etwa 35 Milliarden RMB, die nicht zum Bereich der Verbindlichkeiten gehören (Definition gemäß der Ankündigung des Unternehmens vom 9. Januar 2025 („Ankündigung vom Januar 2025“)), die zu einem Cross-Default führten; und (iii) Unternehmensanleihen im Ausland im Gesamtwert von 7 Milliarden RMB, die zu einem Cross-Default führten, um Vereinbarungen zur Verlängerung oder Umstrukturierung der Darlehen zu unterzeichnen oder auf die Ausübung von Cross-Default-Rechten zu verzichten. Die meisten inländischen Darlehen sind durch Vermögenswerte besichert, was solche Verhandlungen plausibel macht;
(c) Aktive Förderung eines Vorschlags zur Umstrukturierung der Auslandsschulden der Gruppe in Zusammenarbeit mit Finanzberatern und Abschluss einer prinzipiellen unverbindlichen Vereinbarung über die Bedingungen eines umfassenden Umstrukturierungsvorschlags für die Auslandsschulden im Umfang von etwa 159 Milliarden USD (Definition gemäß der Ankündigung vom Januar 2025) vor der Anhörung zur Liquidierung am 20. Januar 2025. Trotz der Kontakte der Gruppe mit den Gläubigern im Ausland, die insbesondere mit bestimmten besonderen Haltern in Verbindung standen, die zusammen etwa 30% der ausstehenden Beträge der von der Gruppe ausgegebenen US-Dollar vorrangigen Schuldverschreibungen und HKD wandelbaren Schuldverschreibungen halten oder kontrollieren, ist die Gruppe zuversichtlich, dass die übrigen Halter dieser Schuldverschreibungen den Umstrukturierungsvorschlag unterstützen werden;
(ii) Aggressive Anpassung der Verkaufs- und Vorverkaufsaktivitäten als Reaktion auf Marktveränderungen und zur Ergreifung neuer Nachfrage, einschließlich der Konzentration auf Kernregionen und den Aufbau von Geschäften in Städten mit einem besseren Angebot-Nachfrage-Verhältnis, da die Gruppe glaubt, dass der chinesische Immobilienmarkt nach einer tiefgreifenden Anpassung allmählich zu einem gesunden und stabilen Entwicklungsweg zurückkehren wird. Der Schwerpunkt der Gruppe im Jahr 2025 wird auf der Sicherstellung der Auslieferung liegen, was zu einer erwarteten geringen Anzahl neuer Entwicklungen führen wird. Daher wird der Großteil der Verkäufe voraussichtlich aus fortgesetzten Vorverkäufen von im Bau befindlichen Projekten und dem Verkauf unverkaufter Wohnungen dieser Projekte resultieren. Darüber hinaus wird die Gruppe ihren Verkaufsplan umsetzen, um ihre geplanten Umsatzziele zu erreichen, wobei die Vorverkaufsmenge und -summe (unter Berücksichtigung der vergangenen Verkaufssituation der Kernregionen, der Marktnachfrage, der staatlichen unterstützenden Maßnahmen und Preisschwankungen sowie Preisprognosen) berücksichtigt werden; es werden weiterhin Maßnahmen ergriffen, um den Verkaufserlös und andere Forderungen zu beschleunigen;
(iii) Enge Überwachung des Baufortschritts ihre Immobilienentwicklungsprojekte gemäß ihrem Verkaufsplan und fortwährende Kommunikation und Verhandlungen mit den Hauptauftragnehmern und Lieferanten über Zahlungsregelungen, um sicherzustellen, dass Bauarbeiten sowie entsprechende Zahlungen und die Übergabe der entsprechenden verkauften Immobilien an die Käufer gemäß den Vorverkaufsvereinbarungen termingerecht abgeschlossen werden. Dies wird der Gruppe auch ermöglichen, die Freigabe der verbleibenden Baukautionen der Vorverkaufsimmobilien von den entsprechenden Bankkonten auf die Bankkonten der Gruppe zu beantragen, um ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen;
(iv) Erforschung potenzieller Möglichkeiten des Asset-Verkaufs, um Liquidität zu schaffen, um (unter anderem) nicht bezahlte Schulden zu tilgen;
(v) Anstrengungen zur Wiederbelebung leistungsschwacher Vermögenswerte wie Hotels, Büros und Einkaufszentren sowie, falls erforderlich, Überlegungen zur Veräußerung ihrer Investitionen in Immobilienentwicklungsprojekte, um zusätzlichen Cashflow zu generieren;
(vi) Strikte Kontrolle der ineffizienten Kapazität, Reduzierung von nicht-kernrelevanten und nicht-erforderlichen Betriebsausgaben; fortgesetzte Stärkung der Kostendisziplin, mit einem Null-Ausgaben-Prinzip für alle zusätzlichen Kosten, die über die fixen Kosten hinausgehen; Durchsetzung von Management- und Organisationsumstrukturierungen durch eine Plattform für gemeinsame Funktionen, um die Effizienz zu steigern und die Organisationsstruktur weiter zu verschlanken; vollständige Nutzung der informationstechnischen Infrastruktur, um weitere Maßnahmen zur Senkung der Marketing-, Verkaufsförderungs- und Verwaltungskosten zu ergreifen.
Country Garden erklärte zudem, dass es aktiv auf verschiedene unterstützende Maßnahmen von nationalen und lokalen Regierungen reagieren und relevante Richtlinien wie die Whitelist, Projekt- und Landreservierungsrichtlinien nutzen wird, um alle externen Ressourcen zur Unterstützung der Auslieferungsarbeiten des Unternehmens zu mobilisieren.