Der 10-jährige Wachstumspfad eines führenden inländischen RV-Getriebeherstellers | Der "kleine Riese" der Ära
Einleitung: Mit dem Anbruch der Ära der harten Technologien treten viele unsichtbare Champions, Einzelmeister und spezialisierte, neue kleine Gigantenunternehmen ins Rampenlicht. Diese Unternehmen sind das Rückgrat der heimischen Substitution und der Wasserreservoir für chinesische Unternehmen, die zu Weltkonzernen werden.
Vor diesem Hintergrund hat Hardkre eine neue Rubrik eingeführt: „Kleine Giganten der Ära“. Durch tiefgehende Gespräche mit Gründern und Investoren sollen mehr kleine Giganten gesehen und dokumentiert werden.
Nachfolgend finden Sie den vierten Artikel dieser Serie.
Autor | Wu Ruoyu
Redaktion | Peng Xiaoqiu
Jährliche Produktion von 200.000 CRV-Getrieben, unter den Top zwei Marktanteilen im Land.
Dies ist das Zeugnis, das Beijing Zhihong Technology nach fast 10 Jahren an Unternehmertum abgibt, und auch der Weg zum Aufstieg einer heimischen RV-Getriebefirma.
Ein Getriebe ist ein Zwischenstück, das die Kraftquelle eines Roboters mit dem Aktor verbindet, vergleichbar mit den „Gelenken“ des menschlichen Körpers. Normalerweise benötigt ein humanoider Roboter je nach Komplexität und Funktionalität seines Designs etwa 20 bis 30 Präzisionsgetriebe. Zu den Präzisionsgetrieben gehören RV-Getriebe und Harmonic-Getriebe, die hauptsächlich in den Bereichen Industrieroboter, kollaborative Roboter, Serviceroboter und industrielle Automatisierung eingesetzt werden. Sie haben hohe technische Hürden und sind ein entscheidender Faktor, der die Leistung von Robotern beeinflusst.
Die RV-Getriebeindustrie in China hat spät begonnen. In diesem Bereich sind japanische Unternehmen Vorreiter, repräsentiert durch Nabtesco. Japan hat durch technisches Know-how und Kapitalstärke die Eigenproduktion von Getrieben realisiert und dominiert den globalen Markt für Präzisionsgetriebe mit einem frühen Marktanteil von über 80%.
Genau wegen dieser Lücke wurde Zhihong Technology 2015 gegründet, mit dem Ziel, diesen Zustand zu verändern. Trotz der Existenz von über 20 heimischen Unternehmen waren die Produkte am Anfang noch unreif, der Marktakzeptanz gering, die Produktionsmenge und die Leistung nicht ausreichend für eine heimische Substitution.
Nach kontinuierlicher Markterforschung hat Zhihong Technology es jetzt geschafft, in die Top zwei im Land zu gelangen und hat sich in verschiedenen Übertragungsformen wie Zyklentriebwerken, Harmonic, Präzisions-Planetengetrieben, hypoiden Getrieben und Kugelrollspindeln positioniert. Im Juli 2023 wurde das Unternehmen von nationaler Bedeutung für spezialisierte, neue kleine Giganten ernannt und hat im selben Jahr B-Runden-Finanzierungen von mehreren hundert Millionen Yuan abgeschlossen.
Mit der Explosion der künstlichen Intelligenz hat Zhihong Technology auch neue Möglichkeiten mit humanoiden Robotern eröffnet. Aber die Getriebeindustrie wird nur dann signifikante Veränderungen erleben, wenn die Produktionsmenge humanoider Roboter 100.000 Einheiten überschreitet. Bis dahin konzentrieren sich Getriebe jedoch weiterhin auf industrielle und kollaborative Robotikbereiche.
Schließlich ist China bereits der größte Markt für Industrieroboter weltweit. Daten der International Federation of Robotics (IFR) zeigen, dass China ungefähr 276.000 Industrieroboter neu installiert hat, was 51% des globalen Neuinstallationsmarkt ausmacht. Natürlich ist die schnelle Entwicklung in der heimischen Robotikindustrie auch auf die heimische Produktion der Schlüsselkomponenten wie Getriebe zurückzuführen.
Was wird die Zukunft der humanoiden Industrie sein? Welche Veränderungen wird es bei Getrieben geben? Wie werden heimische Unternehmen weiterhin durchbrechen? Kürzlich hat Hardkre mit Zhang Yueming, dem Chief Scientist von Zhihong Technology, und Liu Zepeng, dem General Manager der strategischen Entwicklungsabteilung, ein Gespräch geführt. Im Folgenden finden Sie einen Auszug aus dem Dialog (bearbeitet):
Hohe Investitionen, langsame Renditen sind Widersprüche der Industrie
Hardkre: Sie haben früher in der Grundlagenforschung gearbeitet (nach der Promotion an der Tsinghua-Universität ein Postdoc an der Beijing University of Technology). Warum haben Sie sich dann für das Unternehmertum entschieden?
Zhang Yueming: Die Entscheidung, Zhihong Technology zu gründen, war sowohl zufällig als auch unvermeidlich. Tatsächlich hat sich Zhihong Technology in den frühen Jahren hauptsächlich mit Getrieben für Baumaschinen beschäftigt, hauptsächlich Planetengetriebe. Sie fanden, dass die derzeitigen Produkte ausgereift und technisch nicht sehr anspruchsvoll sind und wollten neue Produkte zur Wachstumssteigerung suchen. So stießen sie auf mein Projekt. 2015 wurden fast alle RV-Getriebe aus Japan importiert, wodurch sich ein riesiger Entwicklermarkt in China eröffnet hat. Ich habe dann die angesammelten technischen Ergebnisse an Zhihong Technology übertragen und ihnen später noch technische Beratung geliefert. Mit fortschreitender Entwicklung fühlten sowohl das Unternehmen als auch die Investoren und ich, dass das Unternehmen ohne meine technische Weiterverfolgung in der gesamten Entwicklung behindert werden könnte, sodass ich mich entschieden habe, in den Bereich der Roboterantriebstechnik tiefer einzutauchen.
Hardkre: Auf welchem Stand befindet sich die heimische Präzisionsgetriebeindustrie derzeit? Was hat sich im Vergleich zu vor zehn Jahren geändert? Was sind Ihrer Meinung nach die treibenden Faktoren für diese Veränderungen?
Zhang Yueming: Nach einem Jahrzehnt der Entwicklung hat der Marktanteil der heimischen Getriebe in China 80-90% erreicht. Der Einsatzanteil von RV-Getrieben liegt über 80%, bei Harmonic-Getrieben noch höher. Darüber hinaus werden die Qualität und die Produktionskapazität von heimischen RV-Getrieben kontinuierlich verbessert, und die Kostenoptimierung ist deutlich sichtbar.
Es gibt zwei Gründe für die schnelle Entwicklung von Getrieben in China: Zum einen die Anstrengungen von Technikern; zum anderen die Unterstützung durch Kapital. Der Einstieg von Kapital hat eine enorme Förderung für die Entwicklung der Industrie bewirkt.
Hardkre: Auf welche Bereiche entfielen die frühen Investitionen in Präzisionsgetriebe, und wie hoch waren die Investitionen?
Zhang Yueming: Frühe Investitionen betrafen hauptsächlich die Ausstattung, etwa 100 Millionen Yuan. Weiter war es die Forschung und Entwicklung, da technische Probleme auf Marktfeedback angewiesen sind, um Anpassungen zur Stabilität, Kosteneffizienz und Leistung zu machen. Dies ist ein schrittweiser Prozess. Für die Investoren war die Erholungszeit relativ lang, und es gab viele technische Variablen, von daher waren die frühen Investitionsrisiken groß.
Hardkre: Werden die Geräte für Präzisionsgetriebe immer noch importiert?
Zhang Yueming: Über 90% der inländischen Geräte zur Herstellung von RV-Getrieben müssen immer noch importiert werden. In den letzten Jahren hat es einige Fortschritte bei heimischem Gerät gegeben, aber sie sind noch nicht in der Lage, den tatsächlichen Unternehmensbedarf zu decken.
Hardkre: Die Investitionen in Robotik sind im Aufschwung und treiben die Industriewachstum an, aber es gibt einen Widerspruch zwischen der Vorliebe für schnellen Profit der Kapitalgeber und der Notwendigkeit langfristiger Investitionen in der Industrie. Wie sehen Sie das RV-Getriebe, und wie können Unternehmen Ihrer Meinung nach ein Gleichgewicht zwischen Innovation und Rendite finden?
Zhang Yueming: Es gibt definitiv Auswirkungen.
Investoren wollen die Amortisationszeit verkürzen, aber RV-Getriebe ist eine industrie mit hohem investment und langsamer Rendite. Das ist objektiv vorgegeben, und man kann es nicht verkürzen, was zwangsläufig zu Konflikten zwischen Unternehmen und Investoren führt. Die Erwartungen der Investoren liegen normalerweise bei 2-3 Jahren, maximal nicht mehr als 5 Jahren. Für Unternehmen wie unseres sind zehn Jahre jedoch eher eine Entwicklungsphase. Das Problem der Zeitdifferenz erfordert wirklich die Anstrengung beiderseits, ein Gleichgewicht zu finden.
Als Unternehmensseite versuchen wir, die Zeit zu verkürzen und hoffen gleichzeitig, dass das Kapital mehr Geduld aufbringt, um einen langsamen Rückzahlungsprozess zu ermöglichen. Gleichzeitig hoffen wir, dass der Staat uns politisch noch mehr unterstützt.
Hardkre: In welchem Stadium befindet sich Zhihong Technology derzeit?
Zhang Yueming: Nach zehn Jahren Akkumulation haben wir jetzt im Wesentlichen den Break-even-Punkt erreicht. Ich glaube, dass das nächste Jahrzehnt die Phase des raschen Umsatzwachstums für Zhihong sein wird.
Verbundwachstum von 247% der Produktions- und Verkaufsvolumina in drei Jahren
Hardkre: In der Marktkompetenz, worauf achten die Kunden bei Präzisionsgetriebeunternehmen am meisten?
Zhang Yueming: Der Markt verlangt zunehmend nach Produkten. Nicht nur die Stabilität im Betrieb von Maschinen ist gefragt, sondern auch, ob Unternehmen die Prinzipien des Getriebebetriebs und die Quelle der Technologie verstehen.
Der Grund, warum diese Anforderungen gestellt werden, ist, dass wir bei Problemen mit dem Getriebe in der Lage sein müssen, schnell auf Basis der technischen Prinzipien und der zugrundeliegenden Logik Lösungen zu finden. Darüber hinaus werden Roboterprodukte ständig weiterentwickelt und stellen neue Anforderungen. Eine kontinuierliche Technologiebildungsfähigkeit ist für Kunden von entscheidender Bedeutung. Wenn man nur kopiert und keine eigenen Kerntechnologien besitzt, ist es schwer, im Wettbewerb bestehen zu können.
Hardkre: Produkte können jedoch nicht nur auf „Neuheit“ ausgerichtet entwickelt werden. Wie findet Zhihong Technology das Gleichgewicht zwischen Innovation und Markt?
Zhang Yueming: Zunächst ist unser Team technologieorientiert. Ich selbst bin in der Grundlagenforschung tätig und habe die theoretische Grundlage und die Technologieansammlung, um den Marktanforderungen gerecht zu werden. Neben der Forschung an RV-Getrieben erkunden wir auch neue Übertragungsformen, um den sich ändernden Einsatzanforderungen von Robotern gerecht zu werden.
Konkret hat Zhihong Technology im September 2020 mit dem Beijing Industry University Science Park das „Beijing Zhihong University Intelligent Transmission Technology Research Institute“ gegründet, kurz „Zhihong University Institute“. Das Institut ist zwischen Hochschule und Unternehmen positioniert und intern feiner gegliedert, um die theoretische Forschung zu mechanischen Übertragungen durch Theorien der Mechanikelementgestaltung, Zahnradeingriffstheorie, Maschinenstärke und Mechanik zu unterstützen. Es schließt die Lücke zwischen der marktfremden Frontforschung von Hochschulen und verbessert das technische Niveau der Unternehmensforschung.
Hardkre: Was ist das Kunden- und Marktbild von Zhihong Technology?
Liu Zepeng: Zu den Kunden von Zhihong Technology gehören einige Unternehmen der internationalen Big Four, Estun, Efort, Inovance, Rooser und andere inländische Unternehmen und decken die führenden Unternehmen der chinesischen Industrierobotik ab. Unsere Kernkunden sind in erster Linie börsennotierte Unternehmen, von denen viele von großen Staats- oder zentralen Unternehmen gestützt werden.
Wir legen mehr Wert auf das neue Produkentwicklungsfähigkeit unserer Kunden und die schnelle Reaktionsfähigkeit basierend auf den Anwendungsmärkten. Obwohl chinesische Industrieroboter bereits über 50% des heimischen Marktanteils erreicht haben, gibt es in Schlüsselbereichen (wie Automobil- und Großflugzeugbau) noch viel zu tun. Wie man sich von homogenen Konkurrenzkämpfen abhebt und Preiskämpfe vermeidet, hängt von der Innovationskraft der Kunden ab, was für Zhihong Technology im Fokus steht.
Hardkre: Wie ist die Kapazitätssituation von Zhihong Technology?
Liu Zepeng: Zhihong Technology verfügt derzeit über eine Produktionskapazität von 200.000 RV-Getrieben pro Jahr und plant mit Unterstützung der Regierungen von Beijing und Shijiazhuang, eine Forschungs- und Entwicklungsbasis sowie eine Fertigungsbasis mit einer Jahreskapazität von 30.000 hochpräzisen Gelenkmodulen für humanoide Roboter in Peking zu errichten. Wir befinden uns aktuell im Vollauslastungszustand mit einem dreijährigen kontinuierlichen Anstieg des Produktions- und Verkaufsvolumens mit einer Verbundsrate von 247%.
Hardkre: Wird die Massenproduktion zu einem Preiskampf in der Getriebeindustrie führen?
Zhang Yueming: Preiskonkurrenz wird bestehen, jedoch wird sie nicht so heftig ausfallen wie im Bereich der Elektromobilität. Die Marktstruktur ist relativ stabil, und wegen der hohen technologischen Hürden und des hohen Eintrittsbarriers in die RV-Getriebeindustrie gibt es nur wenige Unternehmen, die sich in diese Sparte schlagen können.
Hardkre: Wie denken Sie, können heimische Startups in Bereichen, in denen es eine ausländische Frühvorteil gibt, erfolgreich werden?
Zhang Yueming: Ich denke, harte Technologie ist wirklich ein gerader Weg, und es gibt keine Abkürzungen. Schwierigkeiten sind normal. Für Forscher in der harten Technologie muss die Forschung marktorientiert sein, und das Produkt muss dem Markt dienen. Außerdem sollten sie ein gutes Gleichgewicht zwischen Input und Output finden. Zusammengefasst, das Ziel der Forschung ist auch, gute Produkte bereitzustellen, Gewinne zu generieren und eine gesunde Entwicklung zu fördern.
Was kommt nach Massenproduktion?
Hardkre: Im Bereich der Präzisionsgetriebe haben japanische Unternehmen einen Wettbewerbsvorteil. Was sehen Sie als die Schwerpunkte der Technologie in den nächsten zehn Jahren an, um die technischen Barrieren zu durchbrechen?
Zhang Yueming: Tatsächlich ist die technische Route für RV-Getriebe weitgehend implementiert gewesen, und wir haben in den Anfangsjahren keine Umwege bei den Grund- und Designprinzipien gemacht. Doch die spätere Entwicklung erfordert die Anhäufung von Produktionsvolumen. Die Stabilität der Produktverarbeitung ist entscheidend dafür, ob wir mit internationalen Herstellern konkurrieren können. Derzeit arbeiten wir hauptsächlich mit inländischen Werkzeugmaschinenherstellern zusammen, um unterschiedliche industrielle Anforderungen zu erfüllen.
Hardkre: Die Massenproduktion ist ein wesentlicher Indikator für die Wettbewerbsfähigkeit eines Unternehmens. Welche Probleme hat Zhihong Technology beim Hochfahren des Volumens festgestellt?
Zhang Yueming: Das Hochfahren der Produktionsmenge ist knifflig, insbesondere in Bezug auf die Stabilität der Verarbeitung und die Zusammenarbeit mit den vorgelagerten Industrien. Die Kernindustrien, auf die sich Zahnräder stützen, sind Werkzeugmaschinen, Lager und Metallmaterialien, mit Dutzenden von Lieferanten. Daher müssen wir schrittweise unser eigenes Lieferantensystem aufbauen, um auf Marktveränderungen zu reagieren.
Hardkre: Die Einsatzszenarien für Industrieroboter sind vielfältig. Wie erhöht Zhihong Technology die Anpassungsfähigkeit seiner Produkte an diese Szenarien?
Zhang Yueming: Wir haben eine grundlegende heoretische Anleitung und die Unterstützung des Zhihong University Institute, sodass wir maßgeschneiderte Dienste nach den spezifischen Anforderungen unserer Kunden anbieten können.
Hardkre: Die Lieferkette für Robotik überlappt weitgehend mit der Automobilbranche. Wird der Preiskampf in der Automobilindustrie Auswirkungen auf uns haben?
Zhang Yueming: Es wird einige Auswirkungen haben, aber der Druck auf RV-Getriebefirmen ist gering, da sie weniger große Lieferanforderungen haben.
Hardkre: Wie ist der aktuelle Stand der Erschließung von Auslandsmärkten? Können Sie ein bisschen über die strategischen Schwerpunkte im Ausland berichten?
Liu Zepeng: Der internationale Markt ist für Zhihong Technology von entscheidender Bedeutung. Wir haben tiefgreifende technische Austausche und Validierungen mit Kunden wie KUKA (Deutschland), ABB, Dürr (Deutschland) und Kawasaki (Japan) abgeschlossen und abgestimmte Lösungen für den internationalen Markt entwickelt, sowie neue hochpräzise Getriebe und Gelenkmodule. Außerdem haben wir bestehende Standardprodukte mit Hilfe internationaler Lieferanten erfolgreich in Übersee eingeführt. In der nächsten Phase werden wir unsere Investitionen auf den internationalen Märkten, insbesondere in Europa und Japan/Korea, erhöhen. In den kommenden drei Jahren streben wir an, dass der Auslandsanteil unserer Produktions- und Verkaufszahlen 15% des Umsatzes erreicht.
Hardkre: Welche Auswirkungen wird das explosive Wachstum der humanoiden Roboterindustrie im Jahr 2024 auf die Marktentwicklung für Präzisionsgetriebe haben?
Zhang Yueming: Humanoide Roboter sind momentan heiß im Markt, aber sie haben noch nicht die Skalierung der Industrialisierung erreicht, und das Quantitätsniveau ist nicht ausreichend, um die große Nachfrage nach Getrieben zu schaffen. Unternehmen, die möglicherweise planen, humanoide Roboter zu produzieren, könnten sich dafür entscheiden, eigene Getriebe zu entwickeln, um die Anforderungen ihrer Produkte zu erfüllen. Doch es gibt noch viele Unsicherheiten in dieser Branche im Moment.
Hardkre: In welcher Größenordnung müssen humanoide Roboter erreicht werden, um signifikante Veränderungen auf dem Präzisionsgetriebemarkt zu bewirken?
Liu Zepeng: Der aktuelle Markt für industrielle Roboter und kollaborative Roboter ist ziemlich groß und sorgt für den Markt für RV- und Harmonic-Getriebe. Sobald die jährliche Produktion humanoider Roboter 100.000 Einheiten erreicht, wird es signifikante Veränderungen im Präzisionsgetriebemarkt geben.
Hardkre: Gibt es jüngste Entwicklungen in Bezug auf Finanzierung?
Liu Zepeng: Zhihong Technology bereitet sich derzeit auf die Einreichung für den Börsengang an der Science and Technology Innovation Board vor.
Hardkre: Können Sie uns einige Informationen zu neuen Produktbewegungen von Zhihong Technology im Jahr 2025 mitteilen?
Zhang Yueming: Dieses Jahr werden wir die Produktion von RV-Getrieben weiter ausbauen und die Entwicklung neuer Produkte vorantreiben. Im Bereich des Roboterantriebs erforschen wir neue Übertragungsformen für Industrie- und humanoide Roboter, in der Hoffnung, eine integrierte Lösung für RV- und Harmonic-Getriebe zu schaffen.