Auch Prominente entkommen nicht der "Körpergrößenangst" ihrer Kinder, was den Milliardenmarkt für Wachstumshormone antreibt | Frühphasenprojekte

Wo Ängste sind, da sind Geschäfte. Dieser Satz trifft insbesondere auf die Medizinbranche zu.

Kürzlich sorgte die Nachricht, dass das Kind des Boxolympiasiegers Zou Shiming aufgrund von Größenproblemen Wachstumshormone erhält, auf Weibo für Schlagzeilen. Während netto überrascht sind, dass "Promi-Paare der Größenangst ihrer Kinder nicht entkommen können", geriet der diskrete Milliardenmarkt für Wachstumshormone erneut in den Fokus.

Laut einem Bericht von Frost & Sullivan hat der Markt für menschliche Wachstumshormone in China im Jahr 2023 bereits ein Volumen von 11 Milliarden Yuan überschritten und soll bis 2030 auf 28,6 Milliarden Yuan anwachsen, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 13,7 % entspricht.

Als heiß begehrtes medizinisches Konsumprodukt hat das Wachstumshormon mehrfach technische Iterationen durchlaufen, von der anfänglichen täglichen Injektion zur Ära der "lang wirksamen Präparate", die einmal wöchentlich injiziert werden.

In den letzten fast zehn Jahren war Gensci Pharma's "Jintropin" von der Tochtergesellschaft von Changchun Gaoxin das einzige lang wirksame Wachstumshormonprodukt auf dem Markt. Doch seit Anfang des Jahres hat die nationale Arzneimittelbehörde Anträge zur Marktzulassung für drei lang wirksame Wachstumshormone bearbeitet: Roperotein von Vision Pharmaceuticals, Yipei von Thalys Biopharmaceuticals und Paxigrowth von Novo Nordisk, das nach einem Jahr Rückzug wieder auf den chinesischen Markt zurückkehrt.

Damit bildet sich endlich ein eigenes Wettbewerbsgefüge für lang wirksame Wachstumshormone im Inland.

Während der kürzlich abgehaltenen neunten Konferenz für Medizininnovation und Investition erwähnte Lu Anbang, Vorstandsmitglied und CEO von Vision Pharmaceuticals, die Meinung zum Wachstumshormonmarkt und wies darauf hin, dass die Anzahl der Kinder mit Kleinwüchsigkeit in China fast 7 Millionen beträgt. Aber "der Beginn der Behandlung ist spät, und die Dauer der Behandlung ist lang", mit einer Gesamtdurchdringungsrate von nur 5 %. Dies bedeutet, dass das Wachstumspotenzial des Produkts beträchtlich ist.

Vision Pharmaceuticals wurde 2018 von der an der Nasdaq notierten dänischen biopharmazeutischen Firma Ascendis Pharma und anderen Einrichtungen gegründet. Ascendis Pharma verfügt über umfangreiche technische Erfahrung in der Entwicklung von lang wirksamen Medikamententherapien. Nach der Gründung erhielt Vision Pharmaceuticals die exklusiven Entwicklungs-, Produktions- und Kommerzialisierungsrechte für mehrere endokrinologische Produkte wie Roperotein im Inland.

Vor der Einführung des Produkts von Vision Pharmaceuticals hat Ascendis Pharma mehrere Phase-III-Studien zu Wachstumshormonmangel bei Kindern durchgeführt. Derzeit wurde in China auch die entscheidende Phase-III-Studie für das Medikament abgeschlossen. Die Ergebnisse zeigen, dass die jährliche Wachstumsgeschwindigkeit (AHV) von Roperotein höher ist als die von kurz wirksamem menschlichem Wachstumshormon.

2021 und 2022 erhielt Roperotein die Zulassung der US-amerikanischen FDA und der europäischen EMA, um das "erste langwirksame Wachstumshormon auf dem europäischen und amerikanischen Markt zu sein, das zur Behandlung von Wachstumshormonmangel bei Kindern zugelassen ist". Laut dem Geschäftsbericht von Ascendis Pharma betrug der Umsatz mit Roperotein im Jahr 2023 179 Millionen Euro (entspricht etwa 1,3 Milliarden RMB).

Im März dieses Jahres wurde der Antragsantrag für die chinesische Marktzulassung von Roperotein offiziell akzeptiert. Laut dem Börsenprospekt von Vision Pharmaceuticals wird die Zulassung voraussichtlich im Jahr 2025 erfolgen. Wird sich der Erfolg auf dem Auslandsmarkt dann auch im Inland wiederholen?

Ein nicht zu übersehendes Problem ist, dass Wachstumshormone zwar verschreibungspflichtige Medikamente sind, aber auch die inhärente Konsumeigenschaft ihre Komplexität in der Marktpromotion bestimmt. Über lange Zeit war es typisch, dass Patienten in der Klinik das Rezept bekamen und das Hormon außerhalb auf eigene Kosten kauften. Laut Frost & Sullivan beträgt das Verkaufsverhältnis von Wachstumshormonen innerhalb und außerhalb des Krankenhauses etwa 30 zu 70.

Daher könnte der Wettbewerb in den Vertriebskanälen das Hauptproblem für nachfolgende Anbieter von lang wirksamen Wachstumshormonen sein.

In den frühen Jahren haben Branchenpioniere bereits durch kontinuierliche Expertenaufklärung eine Grundlage für die gesellschaftliche Werbung für Wachstumshormone gelegt und das Bewusstsein zum "Höhenstreben" in der Gesellschaft weitgehend etabliert; durch die Zusammenarbeit mit Kinderkrankenhäusern und pädiatrischen Kliniken wurden auch die Verkaufswege für Wachstumshormone erweitert.

Für lang wirksame Wachstumshormonunternehmen wie Vision Pharmaceuticals, die auf die Zulassung warten, könnten die Kosten für die Markterschließung kleiner sein, jedoch könnte der Druck im Vertriebskanalwettbewerb größer sein.

Dies könnte auch der Grund sein, warum, obwohl das Produkt noch nicht offiziell auf dem Markt ist, die Vorbereitungsarbeit bereits begonnen hat. Bereits im August dieses Jahres hat Vision Pharmaceuticals eine Partnerschaft mit dem führenden privaten Krankenhaus United Family Healthcare im Inland geschlossen; während der China International Import Expo im November kündigte Vision Pharmaceuticals eine Vertriebskooperation mit Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd. an.

Nach Ansicht von Lu Anbang ist die Zahl der Wettbewerber für lang wirksame Wachstumshormone begrenzt, was bedeutet, dass der Grad der Marktkonzentration relativ gering ist. Das bedeutet auch, dass der Fortschritt bei der Marktzulassung möglicherweise der entscheidende Faktor für den zukünftigen Wettbewerb sein könnte.