Nvidia Thor-Chip verzögert Massenproduktion, XPeng erwägt Aussetzung der Ausstattung｜36Kr Exklusiv

Text | Li Anqi

Bearbeitung | Li Qin  Yang Xuan

Die wiederholte Verschiebung von Nvidias Flaggschiff-KI-Chipsatz für das Auto, Thor, erhöht das Risiko, wichtige Kunden zu verlieren.

Nach Informationen von 36Kr war ursprünglich geplant, dass Thor Mitte 2024 in die Massenproduktion geht, doch die Produktion wurde nun deutlich verschoben, "es wird erwartet, dass es Mitte nächsten Jahres in Autos eingesetzt wird, und das auch nur in der Einsteigerversion". Dies beeinflusst die Produktentscheidungen neuer Fahrzeuge einiger chinesischer Autohersteller. Nach Informationen von 36Kr erwägen einige inländische Automobilunternehmen, darunter Xiaopeng, die Einführung des Thor-Chips für ihre neuen Modelle im nächsten Jahr aufzuschieben.

"Thor ist bereits so weit verzögert, dass die selbst entwickelten Chips der Unternehmen inzwischen ausgereift sind", sagte ein Brancheninsider direkt gegenüber 36Kr.

Zuvor hatte Xiaopeng auf der Nvidia GTC Global Technology Conference im März angekündigt, den Thor-Chip als das "künstliche Intelligenz-Gehirn" für seine bevorstehenden Elektrofahrzeuge zu verwenden. Xiaopengs neu auf den Markt gebrachtes Modell P7+ sollte eigentlich ebenfalls den Thor-Chip verwenden, aber aufgrund der Verzögerung wurde schließlich Nvidias zweite Generation der intelligenten Fahrchips, Orin, integriert.

Ein Insider erklärte gegenüber 36Kr Auto, dass Xiaopeng die Integration seines selbst entwickelten intelligenten Fahrchips "Turing" beschleunigt. Dieser Chip wurde bereits hergestellt, und Xiaopeng testet derzeit die Stabilität und Leistung des Chips. "Der Full-Stack-NGP läuft bereits auf dem Chip XP5 (interner Codename für Xiaopeng-Chip)".

Gleichzeitig hat Nio laut 36Kr Auto auch keine Bestellung für den Thor-Chip der nächsten Generation von Nvidia für das nächste Jahr aufgegeben. Im Juli dieses Jahres gab Nio bereits bekannt, dass sein selbst entwickelter intelligenter Fahrchip "Shenji NX9031" offiziell hergestellt wurde. Wie Xiaopeng wird Nio in seinen neuen Fahrzeugmodellen im nächsten Jahr seine selbst entwickelten Chips Shenji, Nvidia Orin und Horizon verwenden, jedoch nicht den Thor-Chip.

Zu dieser Information befragte 36Kr Xiaopeng Auto und Nio Auto, die beide keine Kommentare abgeben wollten.

Xiaopeng und Nio waren die ersten Unternehmen, die die ersten beiden Generationen von Nvidias KI-Chips für Autos in die Massenproduktion einführten. 2018 wurde Nvidias erste Generation des Xavier-Chips vorgestellt, und 2020 war Xiaopeng das erste Unternehmen, das den Chip in seinem neuen Modell P7 in Serie einbaute und mit 30 Tops Rechenleistung eine Hochgeschwindigkeits-NOA (Highway Navigation Assisted Driving)-Funktion verwirklichte.

Der 2021 von Nvidia vorgestellte intelligente Fahrchip der zweiten Generation, Orin, wurde im darauffolgenden Jahr bei Nios neuem Modell ET7 eingesetzt. Der integrierte Orin-Chip verfügt über eine Rechenleistung von insgesamt 1000 Tops und ist in der intelligenten Fahrtechnologie zum Mainstream geworden.

Obwohl es nicht gelang, die beiden alten Kunden bei der Einführung zu behalten, bleibt der für KI und große Modelle entwickelte Thor von Nvidia ein begehrtes Objekt unter den Automobilherstellern. Unternehmen wie BYD, Zeekr und Li Auto haben zuvor angekündigt, den Thor-Chip zu verwenden.

Laut 36Kr Auto entwickelt Li Auto ebenfalls einen eigenen intelligenten Fahrchip, der unter dem Projektnamen "Schumacher" läuft, obwohl das Unternehmen zu den ersten gehört, die von dem Thor-Chip in Serie hergestellt werden. Ein Insider gab an, dass Li Auto das nächste Generation-Konzept VLA (Visual Language Action Model) für die End-to-End-intelligente Fahrlösung vorausschauend erforscht. Dieses Konzept soll in Verbindung mit dem im Jahr 2026 in Serie produzierten intelligenten Fahrchip betrieben werden. Die Abhängigkeit von Thor könnte sich allmählich verringern.

Viele Marktorganisationen setzen große Hoffnungen in Thor und erwarten, dass dies Nvidias zweite Wachstumsphase neben dem Datenzentrumsgeschäft einläutet. Doch die kürzlich von Nvidia veröffentlichten Ergebnisse für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2025 zeigen, dass der Automobilchip-Bereich nur 1% des Gesamtumsatzes von 35 Milliarden US-Dollar ausmacht.

Derzeit ist der Orin-Chip der zweiten Generation immer noch das Hauptprodukt von Nvidias Automotive-KI-Chips für den Markt. Nios CEO William Li erklärte im letzten Jahr, dass Nios Beschaffung von intelligenten Fahrchips im Jahr 2023 46% des weltweiten Versandvolumens von Nvidia ausmachen wird. Basierend auf einer Fahrzeugverkäufe von 160.000 Autos im letzten Jahr und 4 Orin-Chips pro Auto, betrug der gesamte Beschaffungsumfang 640.000 Chips, während Nvidias Orin-Chip-Verkaufsanzahl im letzten Jahr grob auf 1,39 Millionen Chips geschätzt wurde.

Mit der zunehmenden Verbreitung der intelligenten Fahrtechnologie wird der Orin-Chip der zweiten Generation der Schlüssel für Nvidias Bestreben sein, Volumen zu sichern und Marktanteile zu gewinnen. Die Verzögerungen bei der Einführung des neuen Thor und der Verlust von Kunden werden jedoch Nvidias Herausforderung im Bereich Automotive-KI-Chips im nächsten Jahr erhöhen.

Ständige Verzögerungen von Thor steigern die Chip-Sorgen der Automobilhersteller

Gegenwärtig ist das Interesse an intelligenter Fahrtechnologie auf einem beispiellosen Höchststand in China. Als Hardware-Plattform für Technologien wie End-to-End und KI-großes Modell erhielt Nvidias neueste Generation von KI-Chips für Autos im gesamten Sektor Aufmerksamkeit.

Thor wurde erstmals auf Nvidias GTC-Herbstkonferenz 2022 vorgestellt. Informationen zufolge wird Thor in zwei Hauptversionen erhältlich sein, mit einer Rechenleistung von 750 Tops beziehungsweise 1000 Tops.

Die Strategie von Nvidia beim Eintritt in den Markt war immer, potenzielle Kunden zu suchen und Standardprodukte zu etablieren. Auf der GTC-Konferenz im Jahr 2024 kündigten Xiaopeng, Zeekr, BYD und Li Auto ihre Kooperation mit Thor an.

Die Produktionszeit von Thor wurde jedoch wiederholt verschoben. Eine mit Nvidia vertraute Person sagte gegenüber 36Kr, dass ursprünglich geplant war, Thor Mitte 2024 in Serie zu produzieren, jetzt aber mindestens ein Jahr verschoben wurde.

Xiaopeng P7+ Produktmanager Nick erklärte sogar auf Community-Plattformen, dass es kein festes SOP-Zeitfenster für den Thor-Chip gibt, "es wäre schon großartig, ihn 2026 zu sehen".

Eine mit Nvidia vertraute Person sagte gegenüber 36Kr, dass Thor möglicherweise auf Probleme mit der Chip-Architektur gestoßen ist.

Ein erfahrener Chip-Experte wies gegenüber 36Kr darauf hin, dass Thor Nvidias neueste high-performance GPU-Architektur namens Blackwell integriert, die speziell für Transformer, große Sprachmodelle (LLM) und generative KI-Arbeitslasten entwickelt wurde.

Allerdings wurde Blackwells Massenproduktion in diesem Jahr durch zahlreiche Herausforderungen erschwert. Hergestellt mit TSMCs 4-Nanometer(Nm)-Prozess mit 208 Milliarden Transistoren, war Ursprünglich geplant, dass Nvidia seine Lieferung im zweiten Quartal dieses Jahres beginnen würde, jedoch kam es dann zu Verspätungen.

Laut Berichten in ausländischen Medien entdeckten die Ingenieure von TSMC vor der Massenproduktion Designfehler auf dem Die, welches zwei Blackwell-GPUs verbindet. Diese Defekte könnten die Chipausbeute oder die Produktionszahlen reduzieren.

"Wir hatten einen Designfehler bei Blackwell. Es ist funktional, aber der Fehler führt zu einer sehr niedrigen Ausbeute. Das ist zu 100% Nvidias Fehler," sagte Jensen Huang zuvor.

Obwohl die Probleme von Blackwell mit Hilfe von TSMC gelöst wurden, sind die Herausforderungen bei der Massenproduktion von Blackwell noch nicht abgeschlossen.

Ein weiterer Bericht erwähnte, dass Blackwell auch die neue Verpackungstechnologie CoWoS-L von TSMC verwendet, die mit bestimmten Herausforderungen konfrontiert war. Zudem gibt es auch Defizite im Kühlungsdesign des Blackwell-Chips.

Dies könnte bedeuten, dass Thor bei der Massenproduktion auf ähnliche Herausforderungen stoßen könnte. Automobilhersteller, die Thor-Chips verwenden wollen, müssen ihre Strategien entsprechend anpassen.

Einige Unternehmen überlegen bereits, Thor zugunsten der Eigenentwicklung zu verlassen. Zuvor hatten Xiaopeng, Nio und Li Auto jahrelang ihre eigenen Chips entwickelt und wenn alles planmäßig läuft, könnten sie 2025 in Serie in Fahrzeuge eingebaut werden.

Die Vorteile eigenentwickelter intelligenter Fahrchips liegen klar in der höheren Effizienz von Soft- und Hardware. Tesla hat dies bereits gezeigt: Sein 2019 eingeführtes HW3.0 kann fünf Jahre nach Veröffentlichung noch auf End-to-End-Lösungen aufgerüstet werden. Mit der Massenproduktion selbstentwickelter Chips neuer Akteure hat Nvidias Thor, das sich noch in der Entwicklung befindet, möglicherweise mit einer Marktherausforderung konfrontiert.

In der Zwischenzeit kämpft der Automobilmarkt um jeden Kunden, und bei Produkteinführungen müssen alle Aspekte von Produktionsmaterialien, Vertriebsnetzen und Produktionskapazitäten sorgfältig abgestimmt werden. Wichtiger noch, für einige Automobilhersteller könnten entscheidende Produkteinführungen innerhalb weniger Monate erfolgen.

Um den Markt zu erobern, verkürzen die Hersteller die Entwicklungszeit neuer Modelle auf 12-18 Monate und fordern eine jährliche Kosteneinsparung von 10% in der Lieferkette. Hersteller, die an führende Positionen gewöhnt sind, haben möglicherweise nicht so viel Geduld mit Nvidias Thor in kompetitiven Umfeldern.

"Einige Lieferkettenpartner sind sehr dominant, wie Ningde Times und Nvidia, sie verdienen viel Geld, und wir haben kaum Mitspracherecht. Wir fordern, dass sie uns einen Teil ihres Gewinns abgeben," erwähnte Nios CEO William Li kürzlich in einem Meeting über Maßnahmen zur Kostensenkung der Lieferkette.

Mit nur 1% des Umsatzes braucht Nvidias Automobilchip eine stärkere Risikoresistenz

Nvidias Thor befindet sich in einer offensichtlichen Pattsituation. Aufgrund von Verzögerungen könnten Autohersteller von Unterstützern zu Konkurrenten werden. Selbst wenn Thor im nächsten Jahr reibungslos in die Massenproduktion geht, könnte der Marktstart dennoch nicht sofort erfolgreich sein.

2025 wird ein großes Jahr für die Verbreitung der intelligenten Fahrtechnologie. Nach einem Jahr intensiver technischer Wettbewerbe im Bereich des intelligenten Fahrens erwarten sowohl traditionelle als auch neue Automobilhersteller, dass autonome Fahrfunktionen im nächsten Jahr auf Fahrzeuge um die 15,000 Yuan ausgedehnt werden können.

In diesem Markt achten die Automobilhersteller noch stärker auf die Kostenkontrolle der Fahrzeuge, und auch die Verbraucher verlangen immer mehr Werte für ihr Geld. Nvidia hat drei Chips vorbereitet, um auf diese Marktveränderungen zu reagieren.

OrinX ist das Flaggschiff-Produkt mit einer Rechenleistung von 254 Tops. Branchenführende Hersteller verwenden in der Regel zwei OrinX-Chips, um City-NOA zu realisieren und unterstützen OTA-Upgrades zur End-to-End-Software-Lösung.

Der Orin N-Chip ist ein Einsteigerprodukt mit einer Rechenleistung von etwa 80 Tops und wird für City-Memory-Fahrten, Highway-NOA und ähnliches erwartet.

Darüber hinaus hat Nvidia noch eine Orin Y-Version auf den Markt gebracht, die als Alternative zu Orin X gedacht ist. Ein Insider sagte gegenüber 36Kr Auto, dass Orin Y etwa 80% der Leistung von Orin X liefert, mit 200 Tops Rechenleistung, aber nur die Hälfte des Preises von OrinX kostet. "Das ist die Version, die Nvidia stark pusht", so ein Brancheninsider.

Öffentliche Informationen zeigen, dass Orin eine mehrjährige Entwicklung von Nvidia mit Investitionen von mehreren Milliarden Dollar vorausging. Wenn man die Orin-Serie als Hauptumsatzträger ansieht, belief sich der Umsatz des Automobilgeschäfts von Nvidia in den Jahren 2022-2023 auf 566 Millionen bzw. 903 Millionen US-Dollar. Zusammen mit dem diesjährigen Umsatz könnte der Erlös aus der Orin-Serie die Entwicklungskosten knapp decken.

Mit der zunehmenden Verbreitung des autonomen Fahrens im nächsten Jahr wird die Orin N/Y-Serie von Nvidia weiter Marktanteile gewinnen. Dies ist ein übliches Phänomen in der Halbleiterindustrie, dass nach der Einführung eines neuen Produkts die vorherige Generation aufgrund von Preis, Leistung, Nachfrage und Versorgung immer noch in großen Mengen ausgeliefert werden kann.

Eine Senkung der Preise könnte auch höhere Liefermengen und Einnahmen bewirken. Im November dieses Jahres gab Nvidia die Ergebnisse für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2025 (3. August 2024 - 27. Oktober 2024) bekannt, mit einem Gesamtumsatz von 35,1 Milliarden US-Dollar. Der Anteil des Rechenzentrumsgeschäfts machte fast 90% des Umsatzes aus, während der Automobilchip-Bereich nur 1% des Gesamtumsatzes ausmachte.

Immerhin stieg das Autogeschäft im dritten Quartal um 72% im Vergleich zum Vorjahr und um 30% im Vergleich zum Vorquartal. Dieses Wachstum wurde hauptsächlich durch die steigende Nachfrage nach autonomen Fahrchips und den Verkauf von Chips für Roboter unterstützt.

In diesem Markt haben andere Spieler aus der heimischen Lieferkette, wie Horizon, bereits einen festen Stand. Nvidia wird es schwer haben, in einem von Kostenkalkulationen bestimmten Markt hohe Gewinnmargen zu erzielen.

Darüber hinaus steht Nvidia vor der Herausforderung, dass die Einführung von Thor in einer anderen Dynamik als die von Orin erfolgt.

Als Orin eingeführt wurde, befand sich der heimische Automobilsektor auf einem Höhepunkt der Bemühungen im autonomen Fahren und bot weniger Alternativen aus dem Inland. Thor passt zweifellos zur Ära des hochleistungsfähigen Rechnens im Auto, aber die Unsicherheiten bei Thor sind größer, und es gibt mehr inländische Alternativen. Wenn neue Akteure tatsächlich ihre selbstentwickelten intelligenten Fahrchips erfolgreich in Fahrzeuge integrieren, könnte die Faszination mit Nvidias Thor in der autonomen Fahrbranche abnehmen.

Eine weitere Herausforderung für Nvidia ist die relativ schwache Fähigkeit zur Bereitstellung von Softwarelösungen für das autonome Fahren. Seitdem der ehemalige Leiter von Xiaopeng Intelligence, Wu Xinchou, vor über einem Jahr bei Nvidia angefangen hat, leitet er das Team mit Hochdruck, um den Fortschritt im autonomen Fahren einzuholen, so 36Kr Auto. Nvidias erste Generation von autonomen Fahrtechnologielösungen soll landesweit funktionieren, ohne auf hochauflösende Karten angewiesen zu sein.

"Das Team ist noch mitten im 0-1-Prozess. Wu Xinchou arbeitet sehr intensiv und testet fast täglich die Demos im Fahrzeug, das Demo muss täglich aktualisiert werden", sagte eine mit Nvidia vertraute Person gegenüber 36Kr. Dies war jedoch der Ansatz der führenden Unternehmen im vergangenen Jahr und nicht der aktuelle Hotspot der "End-to-End"-Lösungen im autonomen Fahren.

Der relativ rückständige Fortschritt im autonomen Fahren führt dazu, dass Nvidias Kunden beginnen, alternative Lösungen in Betracht zu ziehen. Ihr Kunde Mercedes-Benz hat kürzlich die Firma Momenta für das autonome Fahren aktiviert. Die End-to-End-Lösung von Momenta wurde bereits in Modellen von BYD Denza, SAIC Zhiji und GAC Toyota integriert.

36Kr berichtete zuvor exklusiv, dass das neue Mercedes-Benz CLA-Modell mit einer End-to-End-Lösung von Momenta ausgestattet sein wird. "Die Anzahl der kooperierenden Modelle hat sich bereits erhöht", sagte ein Insider.

Nvidia Thor bleibt natürlich auch im KI-Large-Model-Zeitalter ein typisches Beispiel für Rechenleistung, das aus den AI-Landing-Fortschritten des Unternehmens Nutzen zieht. Automobilhersteller ohne eigene Chiplösungen werden Thor möglicherweise in Betracht ziehen, um mit Tesla gleichzuziehen.

Jedoch wird Nvidias Auto-Business-Sparte, die nur 1% des Umsatzes ausmacht, eine größere Risikoresistenz benötigen, wenn Nvidia ein stärkeres, eng integriertes System von Soft- und Hardwarelösungen aufbauen könnte.