2024 Jahresbericht „Chinesische Aktieninvestitionsfonds Limited Partner Serie“ von 36Kr｜Offizielle Veröffentlichung
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Produziert von｜36Kr Investment Research Institute
Ab dem ersten Halbjahr 2024 wurden intensive Politikmaßnahmen zur Private-Equity-Fonds-Industrie eingeführt, die Regulierung wurde zunehmend standardisiert und auch das designierte Top-Level-Design der Branche vervollständigte sich kontinuierlich.
Obwohl die Gesamtbetrachtung zeigt, dass die verschiedenen Phasen wie Fundraising, Investments und Ausstiege von negativen Trends beeinflusst werden und der Druck durch Liquiditätsmangel groß ist, bleiben alle Teilnehmer des Equity-Investment-Marktes standhaft und gehen gemeinsam in einen neuen Marktzyklus.
In Zeiten des Wandels der In- und Auslandsmarktsituation und der großen Transformation der chinesischen Wirtschaft stehen die LP-Institutionen, die am Anfang der Kapitalquelle stehen, vor beispiellosen Chancen und Herausforderungen.
Wir beobachten, dass die staatlichen LPs, hauptsächlich repräsentiert durch staatliche führende Fonds, häufig in verschiedenen Bereichen der Wertschöpfungskette präsent sind. Durch M&A, direkte Investitionen, S-Fonds und andere Kapitalaktivitäten in Kombination mit politischen Anreizen intensivieren sie die lokale Investitionsanwerbung und zielen direkt auf die lokale Industrietransformation ab.
Darüber hinaus agieren viele Industriekapitalien, Finanzinstitutionen, Versicherungskapitalien und andere marktorientierte Mutterfonds-Institutionen als langfristige, geduldige Kapitalgeber, die den Gezeiten folgen und kontinuierlich die Wechselwirkungen zwischen Technologie, Finanzen und Industrie erkunden. In der Praxis passen sie ihr Investmentportfolio und ihre -strategie (PSD-Strategie) an, um durch sorgfältige und präzise Einschätzungen exzellente GPs und hochwertige Ziele auszuwählen und die entscheidende Rolle des Kapitals zu realisieren, um schließlich eine komplementäre Vorteile mit hochwertigen GPs zu erreichen.
Anlässlich dieser Gelegenheit hat 36Kr die jährliche Liste der "Meistbeachteten LPs des chinesischen Equity-Investment-Marktes 2024" abgeschlossen. Diese umfasst: marktorientierte Mutterfonds, Regierungsleitfäden, direkte Mutterfonds-Investitionen, S-Fonds sowie fünf große Fund Town-Auswahlziele.
Wir haben das Fundraising, die Investitionen (einschließlich Follower-Fonds und Projekte) und die Exit-Situation über vier Jahre (insbesondere im Jahr 2024) der gemeldeten Auswahlmanagementagenturen bewertet. Dabei wurden die Details wie Fundraising-Volumen (Anzahl/Betrag), Investitionsvolumen (Anzahl/Betrag), Exit-Renditen (Buchwert/reale Renditen, IRR) betrachtet und auch die Marktaufmerksamkeit berücksichtigt.
Schließlich haben wir zwei Hauptlisten identifiziert: die "50 meistbeachteten staatlichen führenden Fonds von China 2024" und die "30 meistbeachteten marktorientierten Mutterfonds von China 2024", sowie drei Unterscheidungslisten: "20 meistbeachtete direkte Mutterfonds-Investitionen von China 2024", "10 meistbeachtete S-Fonds von China 2024" und "10 meistbeachtete Fund Towns von China 2024".
Die Liste der "Limited Partner der chinesischen Equity-Investment-Fonds 2024" wurde offiziell veröffentlicht:
50 meistbeachtete staatliche führende Fonds von China 2024
30 meistbeachtete marktorientierte Mutterfonds von China 2024
20 meistbeachtete direkte Mutterfonds-Investitionen von China 2024
10 meistbeachtete S-Fonds von China 2024
10 meistbeachtete Fund Towns von China 2024
Erstellung der Liste｜Huang Zhuxi, Yao Nan