Erste Linie | Teslas Quartalsbericht übertrifft die Gewinnerwartungen, die Produktionskosten pro Fahrzeug sinken auf den niedrigsten Stand der Geschichte.

Nach dem Erreichen der Produktion von 7 Millionen Fahrzeugen hat sich auch der Finanzbericht von Tesla verbessert.

Am 24. Oktober veröffentlichte Tesla seinen Finanzbericht für das dritte Quartal 2024. Im dritten Quartal erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 25,182 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 8% im Jahresvergleich entspricht; der Nettogewinn erreichte 2,167 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 17% im Jahresvergleich und 46,6% gegenüber dem Vorquartal. Am Tag nach der Veröffentlichung des Finanzberichts stieg der Aktienkurs von Tesla an der US-Börse um 21,92%.

Nach einem Rückgang von Umsatz und Gewinn im ersten Quartal und einem Umsatzanstieg ohne Gewinnsteigerung im zweiten Quartal kehrte Tesla im dritten Quartal mit einem starken Gewinnwachstum zurück, was eng mit der Verbesserung der Automobilgeschäftsbasis zusammenhängt.

In den ersten beiden Quartalen dieses Jahres verzeichnete Tesla einen Rückgang der Auslieferungen im Jahresvergleich, und die Gewinne gingen ebenfalls zurück. Im dritten Quartal verbesserte sich die Lage jedoch, und Tesla verkaufte weltweit 462.000 Fahrzeuge, ein Anstieg von 6,4% im Jahresvergleich und 4,3% gegenüber dem Vorquartal.

Während das Auslieferungsvolumen stieg, wies Tesla darauf hin, dass die Verkaufskosten pro Fahrzeug auf einen historischen Tiefstand gesunken sind und etwa 35.100 US-Dollar betragen. Der Finanzchef von Tesla, Vaibhav Taneja, erklärte, dass dies auf den Rückgang der Kosten für Rohmaterialien, Fracht, Zölle und andere einmalige Kosten sowie auf effiziente Kostensenkungsmaßnahmen des Unternehmens zurückzuführen ist.

Zur Rückkehr des Gewinns trugen auch die Einnahmen aus dem Verkauf von Emissionszertifikaten bei. Nach einem Rekordniveau von 890 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal erzielte Tesla im dritten Quartal Einnahmen in Höhe von 739 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf von Emissionszertifikaten, was der zweithöchste Wert in der Geschichte ist.

Dank steigender Verkaufszahlen, sinkender Kosten und zusätzlicher Einnahmen aus dem Verkauf von Emissionszertifikaten erreichte die Bruttomarge von Tesla im dritten Quartal 19,8%, ein Anstieg um 1,95% im Jahresvergleich. Die Bruttomarge im Automobilgeschäft stieg auf 17,1%, und mehrere Kennzahlen übertrafen die bisherigen Markterwartungen.

Natürlich wäre der Anstieg der Bruttomarge ohne die Entlassungen nicht möglich gewesen. Im April dieses Jahres kündigte Tesla an, weltweit 10% der Belegschaft zu entlassen, letztendlich lag die Entlassungsquote jedoch zwischen 15% und 20%. Zahlreiche Führungskräfte verließen im Zuge dieser Entlassungswellen das Unternehmen, darunter der Senior Vice President für Energie und Antriebssysteme, Drew Baglino, der Vice President Rohan Patel und die Senior Directorin für Superchargers, Rebecca Tinucci.

Öffentlichen Informationen zufolge beschäftigte Tesla Ende 2023 weltweit 140.500 Mitarbeiter. Auf Grundlage dieser Zahl bedeuten die Entlassungen einen Abbau von über 21.000 Arbeitsplätzen. Dies ist auch einer der Hauptgründe dafür, dass Tesla in den Gewinnbereich zurückkehren konnte.

Die durch die Entlassungen erzielten Kostensenkungen sind jedoch offensichtlich einmalige Einnahmen und nicht nachhaltig. Tesla benötigt neue Fahrzeuge, um weitere Märkte zu erschließen. Auf der Ergebnispräsentation gab Tesla-CEO Elon Musk zudem weitere Informationen zu neuen Fahrzeugen bekannt.

"Tesla plant, in der ersten Hälfte des nächsten Jahres erschwinglichere Modelle auf den Markt zu bringen. Wenn Teslas preisgünstige Elektrofahrzeugmodelle auf den Markt kommen, wird der Einzelpreis unter 30.000 US-Dollar liegen. Tesla wird keine preisgünstigen Fahrzeuge ohne autonome Fahrversionen produzieren, herkömmliche Elektrofahrzeuge für 25.000 US-Dollar werden nicht wettbewerbsfähig sein."

Zusätzlich zu den preisgünstigen Modellen wurde bereits bestätigt, dass das überarbeitete Model Y und die speziell für den chinesischen Markt konzipierte sechssitzige Version im nächsten Jahr auf den Markt kommen werden. Mit diesen neuen Modellen prognostizierte Musk auf der Ergebnispräsentation ein Absatzwachstum von 20% bis 30% im Jahr 2025.

In den ersten drei Quartalen dieses Jahres lieferte Tesla weltweit 1,293 Millionen Fahrzeuge aus. Im vierten Quartal muss das Unternehmen über 510.000 Einheiten ausliefern, um das Niveau von 1,8056 Millionen Einheiten aus dem Vorjahr zu erreichen. Das Ziel eines Wachstums von 20% bis 30% im Jahr 2025 bedeutet, ausgehend von einer Basis von 1,8 Millionen Fahrzeugen, dass Tesla mindestens 2,16 Millionen Neufahrzeuge liefern muss, was eine erhebliche Herausforderung darstellt.

Erwähnenswert ist jedoch, dass der Cybertruck seine Ziele übertroffen hat. Im dritten Quartal wurde der Cybertruck zum drittbestverkauften Elektrofahrzeug in den USA, nur hinter dem Model Y und dem Model 3.

Der Cybertruck hat bereits die Gewinnschwelle überschritten und vorzeitig das Ziel des Unternehmens erreicht, bis Ende 2024 mit diesem Modell profitabel zu werden. Mit zunehmenden Auslieferungen in der Zukunft wird der Cybertruck ebenfalls einen erheblichen Beitrag zu Teslas Absatz und Gewinn leisten.

Bezüglich der kurzen Robotaxi-Präsentation sprach Musk auf der Ergebnispräsentation auch weitere Details an. Er erklärte, dass Tesla eine Mitfahr-App entwickelt hat, die voraussichtlich nächstes Jahr für die Öffentlichkeit in Texas und Kalifornien zugänglich sein wird. Derzeit bietet Tesla diesen Service bereits für die Mitarbeiter der Bay Area an.

Was den Cybercab betrifft, so ist Musk wie gewohnt zuversichtlich. Er erklärte, dass dieses Modell im Jahr 2026 in die Massenproduktion gehen wird. Teslas Ziel ist es, jährlich mindestens 2 Millionen Cybercab-Fahrzeuge zu produzieren, was schließlich auf bis zu 4 Millionen Fahrzeuge pro Jahr anwachsen könnte.

In Bezug auf die Rechenleistung zeigt der Finanzbericht für das dritte Quartal, dass Tesla derzeit über eine Rechenkapazität von 67.500 NVIDIA H100 Chips (67,5 EFLOPS) verfügt, und bis Ende Oktober wird erwartet, dass weitere 21.000 H100 hinzukommen, wodurch die Gesamtleistung auf 88,5 EFLOPS steigen wird.

Darüber hinaus verzeichnete Tesla im dritten Quartal einen freien Cashflow von 2,7 Milliarden US-Dollar, während die Bargeldbestände und Investitionen um 2,9 Milliarden US-Dollar auf 33,6 Milliarden US-Dollar stiegen. Laut der Ergebnispräsentation hat Tesla im dritten Quartal die Rechenkapazität für das KI-Training um über 75% erhöht.

Bis zum Ende des dritten Quartals hat Teslas FSD (volles selbstfahrendes System) mit Fahrervergrößerung über 2 Milliarden Meilen gesammelt, von denen mehr als 50% mit der Version V12 erzielt wurden.

Musk kündigte zudem an, dass die Version FSD V13 bald veröffentlicht wird und dass die Anzahl der Eingriffe im Vergleich zur Version V12.5 voraussichtlich um das 5- bis 6-fache verlängert wird. Der interne Erwartungswert ist, dass die Intervallstrecke für Eingriffe von Tesla FSD bis zum zweiten Quartal des nächsten Jahres länger sein wird als die eines menschlichen Fahrers.

Tesla demonstriert ebenfalls mit Daten die Sicherheit des autonomen Fahrens und veröffentlichte den Fahrzeugsicherheitsbericht für das dritte Quartal. Der Bericht zeigt, dass im Durchschnitt nur ein Unfall alle 7 Millionen Meilen bei der Nutzung des Autopiloten eintritt. Musk sagte: "Unsere derzeitige Sicherheit ist 10-mal höher als der amerikanische Durchschnitt."